La restructuration financière, aussi appelée restructuring, est un processus par lequel une entreprise réorganise ses dettes et ses actifs dans le but de retrouver une situation financière saine.
Pour les TPE et PME, ce type d’opération intervient souvent lorsque la rentabilité diminue, que les liquidités se font rares, ou que des dettes importantes doivent être renégociées avec les créanciers. Dans ces situations, l’enjeu principal est de sécuriser la trésorerie pour éviter une défaillance, tout en rassurant les créanciers. Dans ces cas de figure, l’affacturage apparaît comme un véritable levier de reprise financière.

L’affacturage : un outil compatible avec les procédures de restructuring
Contrairement à certaines idées reçues, l’affacturage reste compatible avec les procédures amiables et collectives(1). Bien conscients des situations de crise, engendrées pour beaucoup par le rattrapage de la dette Covid — les prêts octroyés pendant la pandémie doivent aujourd’hui être remboursés avec des échéances très importantes qui consomment une grosse partie des cash-flows(2) des entreprises —, les factors ne ferment pas la porte aux entreprises en difficulté, mais restent au contraire ouverts à la discussion.
Cette flexibilité est particulièrement précieuse en période de restructuring. En effet, là où les banques deviennent réticentes à accorder des crédits ou à maintenir des lignes de financement telles que le découvert, le crédit renouvelable ou la Dailly, l’affacturage peut prendre le relais. Le financement via l’affacturage ne repose pas uniquement sur la situation financière de l’entreprise, mais aussi sur la qualité des créances clients. Ainsi, même si les banques réduisent leurs concours, l’entreprise peut bénéficier d’une source de financement stable et durable grâce à l’affacturage, ce qui permet de maintenir une certaine pérennité dans son fonctionnement.
Par ailleurs, un programme d’affacturage peut être opérationnel rapidement(3), contrairement à d’autres formes de financement qui peuvent nécessiter des semaines de négociation. Une fois le contrat signé, les factures cédées au factor peuvent être réglées dans un délai de 24 heures(4), ce qui procure une injection immédiate de liquidités à l’entreprise. Cette réactivité est souvent cruciale pour éviter que la situation ne s’aggrave.
Le rôle du factor dans le processus de restructuring
Dans le cadre d’une restructuration financière, le factor devient un véritable tiers de confiance vis-à-vis des banques qui, souvent frileuses face aux entreprises en difficulté, voient d’un bon œil la présence d’un factor dans le schéma financier de l’entreprise. En effet, l’affacturage permet un apport de liquidités via le financement des créances ce qui peut rassurer les partenaires financiers quant à la capacité de l’entreprise à honorer ses engagements.
Et le factor ne se contente pas de financer. Il peut également apporter des services tels que la relance des factures ou la garantie en cas de procédures collectives des clients.
Vous traversez une période financière compliquée ?
L’affacturage représente une solution de choix pour les TPE et PME en période de restructuration. Grâce à sa rapidité de mise en place, il constitue un levier efficace pour améliorer la trésorerie et renforcer la confiance des partenaires financiers, tout en tenant compte de la situation financière de l’entreprise. En somme, une bouffée d’air pour les dirigeants.
Dans un contexte de restructuring, l’affacturage ne doit pas être considéré comme un simple moyen de financement à court terme, mais comme une solution stratégique permettant à l’entreprise de maintenir son activité dans la sérénité, tout en se concentrant sur l’amélioration de sa performance globale.
Témoignage client
Découvrez le témoignage vidéo d’un client ayant mobilisé l’affacturage dans le cadre de la restructuration financière de son entreprise.